Где купить книги, электронные книги купить, купить подарочную книгу, заказ книги Выпуск еврооблигаций требует подготовки рейтинговом книги и присвоения кредитного рейтинга, для чего эмитент должен иметь аудированную по международным стандартам GAAP отчетность за 2-3 года. Рейтинговая книга, составляемая эмитентом, содержит около полутораста страниц и отражает все аспекты производственной, хозяйственной и финансовой деятельности. Для корпоративного эмитента наличие рейтинга необязательно, но купонная ставка по еврооблигациям в этом случае будет выше вследствие увеличения инвестиционного риска. Для региональных эмитентов требуется наличие двух кредитных рейтингов признанных международных агентств. Следующий этап работы - подготовка проспекта эмиссии, формирование эмиссионного синдиката и кредитной книги, т.е. реестра заявок на пакеты облигаций. Размещение выпуска осуществляется через европейские клиринговые системы или через американскую Depository Trust ирн наличии в выпуске американского транша. Пакет документов, сопровождающих выпуск, включает: o соглашение о подписке; o соглашение с платежным агентом; o документы на листинг; o разрешение регулирующих органов; o глобальный сертификат облигаций. День подписания всех документов считается днем закрытия сделки. В течение одной-двух недель ведущий менеджер осуществляет расчеты и перемещение сумм на счет эмитента в оплату облигаций. При этом удерживаются комиссионные посредникам в размере 0,75-1,5% объема эмиссии. Обслуживание займа - перечисление процентов и основной суммы долга - осуществляется через платежного агента. Изначально рынок еврооблигаций был рынком нерегулируемым, и в настоящее время регулирование этого рынка отличается высокой степенью либеральности, что обусловлено международным характером обращения облигаций. Ни одно из государств, где они выпускаются, не вправе требовать от эмитентов или покупателей этих бумаг соблюдения соответствующих норм национального законодательства. Существует международный орган регулирования рынка еврооблигаций, созданный самими профессиональными участниками, - ISMA (Ассоциация дилеров международных облигаций).